Welcher Fonds passt zu mir?

Frage: Für meine Enkelkinder investiere ich seit einigen Jahren in Fonds und möchte dies auch weiterhin tun. Allerdings habe ich in Anbetracht der Vielzahl der angebotenen Fondsprodukte Probleme, den richtigen Fonds zu finden. Auf welche Kriterien sollte ich aus Ihrer Sicht achten?

Mathias V. aus Hofheim

 

Antwort: Als Erstes müssen Sie sich entscheiden, auf welchem Weg Sie die Fondsanteile kaufen wollen. Die Mehrzahl der Fondsprodukte wird in Deutschland nach wie vor über den Bankschalter vertrieben. Allerdings gibt es mittlerweile auch günstigere Angebote etwa über Direktbanken oder Fondsshops. Hier lässt sich der so genannte Ausgabeaufschlag, das ist die Gebühr, die Sie für den Vertrieb des Fonds zahlen, oft teilweise oder sogar ganz sparen.

Doch vor der eigentlichen Kaufentscheidung steht die Information. Es empfiehlt sich, nicht nur den Bankberater zu fragen, sondern zusätzlich so genannte Fondsguides und Fondsfinder zu studieren. Hier werden die einzelnen Produkte nach Investitionsschwerpunkten, also Aktien, Renten oder Mischfonds, aufgegliedert. Daneben erfolgt eine Aufteilung nach Regionen. Bei der Auswahl des richtigen Fonds sollten Sie aber auch einen Blick auf das Rating werfen, welches von Agenturen wie Feri durchgeführt wird.

Zusammengenommen geben Ihnen diese Kennzahlen einen guten Überblick über Risiken und Chancen der einzelnen Fonds. Ebenfalls zu beachten ist der so genannte „Alpha-Faktor“. Der steht für den Teil der Performance, der nicht mit Marktbewegungen oder Marktrisiken erklärt werden kann. Ein Alpha von vier bedeutet, dass der Ertrag der Anlage 4 Prozent beträgt, wenn der Ertrag einer Benchmark, etwa des DAX 30, bei Null liegt. Je höher also der Alpha-Faktor desto besser der Fondsmanager.

Jella Benner-Heinacher